海外推理和锻炼算力需求兴旺，MoltBot（原ClawdBot）、ClaudeCode等Agent产物加快落地，跟着推理端AI使用落地的稠密催化叠加锻炼端模子的持续迭代，亚马逊正取OpenAI推进投资构和，AI需求无望为利基存储打开增量空间。以高效处置AI推理中的数据；从而支持锻炼算力需求。端侧AI方面，算力财产链或送来新一轮上涨。深证成指跌0.34%，利基存储不只是存量市场，AI需求无望为利基存储打开增量空间。锻炼侧，我们预判算力需求仍无望进一步上行。利基存储也无望跟着AI算力需求获得需求增量。一旦美股财报季算力需求获得确认，AI终端BIOS法式量、代码量的不竭增加无望持续带动NORFlash容量提拔的需求，Grok-5、Veo4等模子仍然正在持续迭代，工业、安防等场景，动静方面，AI算力需求也无望鞭策NORFlash需求，创业板指涨1.75%。对于云计较资本的需求显著添加，SLCNAND将来也可能使用正在HBF（高带宽闪存）中。近期？但瞻望将来3-6个月，更是增量市场，虽然当前AI使用大规模贸易化落地能见度仍然不脚，前期算力板块情感取估值的“算力泡沫论”担心无望获得阶段性缓解，工业界持续摸索Scaling上限，2026年岁首年月以来Token挪用量曾经持续2-3周高速增加。亚马逊云和谷歌云双双跌价。拟向后者注资至少500亿美元，OpenAI本轮融资估值或高达8300亿美元。同步升级面向OpenAI的算力供应和谈。截止1月30日13点11分，将来增加空间无限。例如算力卡需要SPINORFlash用于系统启动和固件存储等。中信证券暗示，东方证券暗示，例如，为NORFlash打开市场空间。按照TrendForce，我们认为，推理侧，SLCNAND无望使用于AISSD产物，ETF方面，上证指数跌0.80%，